国信证券副总裁被查，投行业务收入下滑又频收罚单

《中国科技投资》张婷 何梓嫣

11月20日下昼，中央纪委国度监委网站通报，近日被传“失联”的国信证券（002736.SZ）副总裁、中国证监会原法律部副主任吴国舫当今正遴选审查和造访。20日晚间，国信证券发布高管变动公告，公司解聘吴国舫副总裁职务，免去其国信证券（香港）金融控股有限公司董事职务，原因是公司收到无锡市监察委员会出具的《立案奉告书》《留置奉告书》，副总裁吴国舫被立案审查、实行留置。

在解聘公密告布后，国信证券官网亦已删除吴国舫有关信息。此前，国信证券官网高等料理东谈主员信息涌现，吴国舫于本年3月加入国信证券，任副总裁及投资银行行状部副总裁。

业务方面，本年国信证券的投行业务不仅功绩下滑，还屡屡被监管部门处罚。而在新一轮券商并购潮下，国信证券遴荐了小微券商万和证券股份有限公司（下称“万和证券”），激发了不少热心。两边消灭后，能否对国信证券发展形成助力，仍值得考据。

副总裁被查

投行业务质地有待晋升

11月18日晚间，财新报谈称国信证券摊派投行业务的副总裁吴国舫已失联；次日，第一财经亦报谈，吴国舫手机号码已为空号，微信也无法获得关系。吴国舫与李筱强二东谈主还是共同连任三届创业板发审委委员，而据江苏省纪委监委11月15日讯息，李筱强涉嫌严重违规积恶，当今正遴选中央纪委国度监委驻中国证券监督料理委员会（下称“中国证监会”）纪检监察组次第审查和江苏省苏州市监委监察造访。

11月20日下昼，中央纪委国度监委网站发布公告称，据中央纪委国度监委驻中国证监会纪检监察组、江苏省纪委监委讯息，中国证监会第一届、二届、三届创业板发审委委员、原法律部副主任吴国舫涉嫌严重违规积恶，当今正遴选中央纪委国度监委驻中国证监会纪检监察组次第审查和江苏省无锡市监委监察造访。

20日晚间，国信证券发布高管变动公告称，公司解聘吴国舫副总裁职务，免去其国信证券（香港）金融控股有限公司董事职务，原因是公司收到无锡市监察委员会出具的《立案奉告书》《留置奉告书》，公司副总裁吴国舫被立案审查、实行留置。值得在意的是，吴国舫于2024年3月加入国信证券并任副总裁、投资银行行状部总裁，距今为止尚不足八个月。

在投行业务方面，国信证券屡收罚单。10月18日，国信证券因投行业务存在多项违规事项被中国证监会深圳监管局（下称“深圳证监局”）责令改正。监管函涌现，国信证券在投行业务开展中存在四肢埃夫特智能装备股份有限公司初度公开刊行股票并在科创板上市的保荐机构，在刊行注册要领未核查抓股平台中职工应抓股数目，在抓续督导期内存在未督促刊行东谈主无缺表示有关信息的情况；四肢个别债券的联席主承销商，未能督促刊行东谈主步伐刊行步履；对承销的个别债券尽责造访不到位；对个别刊行东谈主召募资金使用抓续督导不到位；个别保荐业务东谈主员于刊行东谈主报销用度不步伐；部分职工的投期骗命底稿系统等权限变更不足时。

而本年以来，国信证券在抓续督导或保荐刊行广东奥普特科技股份有限公司、埃夫特智能装备股份有限公司、利尔达科技集团股份有限公司、辽宁垠艺生物科技股份有限公司等名堂中均存在违规步履收到监管部门罚单。2024年半年报中，国信证券亦对上述行政监管措施的整改措施进行了申诉，包括加强抓续督导的里面料理，提高保荐代表东谈主过甚他投行业务东谈主员执业质地，反念念存在的问题并转头警戒；抓续加强投资银行业务东谈主员行业缠绵才能，晋升对于新兴行业、大周期性行业等特别行业的风险预判才能，进一步加强对保荐代表东谈主及投资银行业务东谈主员的料理等。

除了业务违规被监管部门处罚，国信证券还卷入多起证券裂缝论说纠纷。半年报表示，当今国信证券存在四起证券裂缝论说包袱纠纷案，分别为成齐华泽钴镍材料股份有限公司（已退市）、*ST信通（(600289.SH)）、广东柏堡龙股份有限公司（已退市）、刚泰集团有限公司（已退市）名堂标信披违规、财务作秀、债券背约等证券裂缝论说包袱纠纷案，国信证券被条款承担连带抵偿包袱和债券投资差额示寂包袱。

业务质地存在较多问题的背后，国信证券的投行功绩亦承压。2023年、2024年上半年，国信证券分别兑现投行收入14.19亿元、4.1亿元，分别同比下滑24.58%、45.97%。本年前三季度，国信证券的投资银行业务手续费净收入为6.46亿元，同比下滑41%。

功绩承压

收购万和证券引热心

本年以来，有关部门屡次强调推动头部券商作念优作念强。本年3月，中国证监会发布了《对于加强证券公司和公募基金监管加速鼓吹开拓一流投资银行和投资机构的宗旨（试行）》，提议力图通过5年控制时间，推动形成10家控制优质头部机构引颈行业高质地发展的态势；到2035年，形成2家至3居品备海外竞争力与阛阓引颈力的投资银行和投资机构，力图在政策才能、专科水平、公司处治、合规风控、东谈主才队列、行业文化等方面居于海外前哨。4月，新“国九条”亦重申“搭救头部机构通过并购重组、组织鼎新等神态晋升中枢竞争力”。随后，证券行业迎来新一轮券商并购潮。

8月末，国信证券亦积极反馈并发布公告称，公司准备以刊行股份的神态收购万和证券。股权穿透后，万和证券、国信证券的实控东谈主均为深圳市国资委，外界由此推测两边消灭或由国资推动，两边通过消灭或有益于能进一步优化国资布局，作念强作念优作念大国有成本。

9月4日，国信证券发布了购买资产的交游预案，并晓喻于次日起复牌。然而，9月5日开盘，国信证券股价抓续着落，盘中一度跌近7%，当日收报8.59元/股，跌幅为4.98%，可见二级阛阓对此并不买账。

从国信证券频年全体功绩来看，其营收和净利润并不尽如东谈主意。同花顺数据涌现，2023年、2024上半年、2024前三季度，国信证券分别兑现营业收入173.17亿元、77.57亿元、122.71亿元，分别同比增长9.08%、-5.49%、-1.38%；归母净利润分别为64.27亿元、31.39亿元、48.79亿元，分别同比增长5.57%、-12.56%、0.1%。业务方面，除了投行业务下滑除外，国信证券营收占比最大的钞票料理与机构业务也出现抓续下滑。年报涌现，2023年公司钞票料理与机构业务营收为74.68亿元，同比下滑10.03%；本年上半年，钞票料理与机构业务营收为36.03亿元，同比下滑4.7%。

办法公司功绩方面，2020-2023年，万和证券的营收分别为5.25亿元、9.93亿元、1.81亿元、4.99亿元，净利润分别为0.75亿元、3.43亿元、-2.15亿元、0.59亿元。这意味着，即使并购完成，对国信证券的功绩影响或并不显贵，且收购功绩进展并不乐不雅的万和证券，或存在商誉减值风险。对于收购万和证券，股吧内投资者颇有糊涂，有投资者合计，国信证券以“刊行股份”的神态收购资产，或有“圈股东的钱”嫌疑。

在合规磋磨方面，2023年10月，因投行业务里面戒指不完善，包括内控组织架构不健全、内控部门履职不到位、未严格落实收入递延支付机制、“三谈防地”要道节点把关失效和清廉从业风险防控机制不完善等违规，中国证监会对万和证券责令改正并暂停其公司保荐和公司债券承销业务三个月处罚决定。2024年1月12日，暂停保荐与债券承销业务还未铲除，万和证券又收到中国证监会的警示函，触及事由为其保荐的贵州永吉印务股份有限公司（刊行东谈主）可转债名堂，刊行东谈主证券刊行上市以前营业利润比上年下滑50%以上。本年6月，万和证券因未负责实践客户料理职责被深交所领受书面警示的自律监管措施；9月，其分公司职工存在委用其他机构进行投资者罗致、干事行为的情形被中国证监会广东监管局出具警示函。

值得一提的是，对于收购万和证券，国信证券在交游预案中示意，万和证券地处海南，海南目田营业港是国度在海南岛全岛建设的目田营业港，自贸港具有推动金融改进鼎新、金融业绽放政策最初落地等一系列的轨制上风。在并购万和证券后，可充分利用当地的政策上风及两边现存业务资源，将万和证券打形成海南目田营业港在跨境资产料理等特定业务领域具备行业突出地位的区域特点投行，兑现上市公司海外业务与金融鼎新业务的快速发展。

然而，万和证券2023年报涌现，其在海口市唯有1家分公司，在三亚市唯有1个营业部，而国信证券在海南省内就有3家营业点。与海南地划分支机构比拟，万和证券在深圳市有6家分公司，在成齐市有5家营业部。可见万和证券的业务要点区域或不在海南省。上述国信证券看好万和证券地舆上风的情理似乎有点牵强。

面前，在券商并购潮下，券商消灭有助于行业整合，晋升行业竞争力。而国信证券对万和证券的收购将产生哪些影响，记者将保抓热心。

记者就高管变动、投行业务、功绩与收购事宜致函国信证券，截止发稿，尚未收到回复。

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