源泉：港股那点事

格隆汇11月20日｜中金公司研报指出，以为牧原股份(002714.SZ)分娩主见跨越、钞票欠债表建立较快、产能推广动能鼓胀，有望捏续引颈新范式。成本上风捏续强化，十足成本方向13元/千克完了可期。产能储备鼓胀且仍在安详推广，25年出栏量有望增长超10%。以为跟着牧原从高速发展向高质料发展阶段升沉，折旧岑岭期已过带来表不雅利润弹性开释，以及成本开支管理有望带来解放行径现款流晋升，贴现价值及分成晋升后劲有望逐步突显。守护“跑赢行业”评级及方向价56元。