天工股份 视觉中国 贵寓图

正冲刺北交所上市的江苏天工科技股份有限公司（下称“天工股份”）将在11月1日迎来二度首发上会。

此前，天工股份表现的招股书（上会稿）中多处出现初级罪戾，包括写错证券代码及研发用度等。

8月底曾被暂缓审议

8月底，北交所发布上市委员会2024年第15次审议会议后果公告涌现，天工股份的IPO神色最终被暂缓审议，该公司也成为北交所年内首单被暂缓审议的IPO神色。

此前天工股份由于招股书出现多处初级罪戾被平淡关爱。具体而言，一是天工股份在表现刊行东谈主信息时，将天工股份的证券代码误写为“834594”，而正确的证券代码应该是“834549”。另一方面，天工股份本年8月份表现的2023年研发参预金额为10.35亿元，与公司2023年的买卖收入金额调换，2023年度研发参预实为3812.47万元。

本年8月份，北交所上市委对天工股份IPO给出的审核主意主要有三方面：一是条目天工股份联结2023年收入功绩爆发增长情况，就其功绩增长具备未必性，不确信具备可抓续性，在权臣位置作要紧事项提醒。二是条目天工股份讲解成立天工索罗曼的必要性及未认定常州索罗曼为关联方的合感性；联结本明白线、诈骗场景、行业竞争敌手情况，论证天工股份本领上风。三是条目保荐机构出具2024年至2026年的盈利预测阐发。

钛材业务的收入功绩预测可保抓相对通晓

对于北交所上市委提议的功绩抓续性问题，最新表现的《天工股份及申万宏源证券承销保荐有限职守公司（下称“申万宏源承销保荐”）对于落实上市委员会审议会议主意的函的回话》（下称“《回话函》”）暗意，2023年天工股份结束收入10.35亿元、同比增长170.05%，归母净利润1.70亿元、同比增长142.57%，收入功绩呈现爆发增长，其中公司向滥用电子领域客户常州索罗曼的销售金额为8.64亿元，占当期买卖收入比重 83.45%，常州索罗曼为公司第一大客户。

“受益于2023年钛金属手脚翻新元素在滥用电子领域的初度大范围诈骗（如用于部离异机类型的边框等），公司2023年收入功绩呈爆发式增长，但该爆发式增长存在一定的未必性。”《回话函》指出，“公司一直艰巨于于高附加值钛材诈骗领域的家具研发、坐褥与销售，前瞻性地布局滥用电子领域用钛材的参谋。公司与常州索罗曼互助后，于2022年11月开动批量供应滥用电子用钛合金线材，并在2023年抓续增长。”

《回话函》进一步指出，将来，若滥用电子领域持续守护现存钛材的使用量且天工股份领有一定的市集份额，公司滥用电子用钛材业务的收入功绩预测可保抓相对通晓，具备可抓续性。

“尽管公司正积极研发坐褥其他钛材诈骗领域相关家具并开荒下搭客户，包括航空航天用紧固件、增材制造用钛材等高附加值家具，然则上述诈骗领域的开荒与大范围发展需要一定的时间周期且具有不确信性。”《回话函》暗意。

因此，《回话函》强调，限制当今，天工股份主要业务收入仍着手于滥用电子领域钛材业务，若将来滥用电子行业相关厂商使用钛材需求发生变化或未能将钛材在家具系列中进一步晋升实际诈骗，公司收入功绩保抓2023年爆发式增长的趋势不确信具备可抓续性。

增资控股天工索罗曼的主要原因系风险共担

对于成立天工索罗曼的必要性及未认定常州索罗曼为关联方的合感性，《回话函》指出，经核查，保荐机构、陈说司帐师以为：2021年3月，天工股份与常州索罗曼合伙建造天工索罗曼的主要原因系刊行东谈主终点敬重滥用电子领域将来对钛材料诈骗的需求市集，通过与常州索罗曼合伙建造子公司姿色，与常州索罗曼开展深度互助。

“2022年10月，刊行东谈主增资控股天工索罗曼的主要原因系基于风险共担的原则，刊行东谈主与常州索罗曼共同互助开展银亮材加工业务，具有必要性。”《回话函》称。

《回话函》指出，天工索罗曼不属于天工股份紧要子公司，未将常州索罗曼手脚关联方表现适应相关规矩，刊行东谈主与常州索罗曼的交往不组成关联交往。

“刊行东谈主主要竞争敌手为宝钛股份和陕西天成，其最主要业务领域均非滥用电子领域，刊行东谈主当今主要业务聚焦于滥用电子用钛材。刊行东谈主具有不同于竞争敌手的短过程工艺，使得刊行东谈主家具概述推崇和性价比优于竞争敌手，在滥用电子行业的下搭客户处获取较大市集份额。”《回话函》称。

2024年度预测营收7.96亿元，净利润1.74亿元

对于北交所上市委条目出具的2024年至2026年的盈利预测阐发，《回话函》暗意，鉴于刊行东谈主所作念的2025-2026年盈利预测存在一定的不确信性，为准确地向市集和投资者传递公司相关信息，刊行东谈主未公开表现2025-2026年盈利预测相关信息，已提交北交所备查参考，仅表现2024年盈利预测相关情况。

《回话函》表现的主要财务数据涌现，2024年，天工股份预测买卖收入为7.96亿元；预测买卖利润为2.00亿元；预测利润总数为2.00亿元；预测净利润为1.74亿元；预测包摄于母公司鞭策的净利润为1.72亿元。

招股书贵寓涌现，天工股份是国度级专精特新“小巨东谈主”企业、高新本领企业，主要从事钛及钛合金材料的研发、坐褥与销售，将原材料海绵钛与其他金属元素通过配比、熔真金不怕火、铸造及各式精加工工序，制作成能最猛进程阐发钛及钛合金材料本领性能的家具。