（图片开头：视觉中国）

蓝鲸新闻12月21日讯（记者 王婉莹）日前，深圳证监局对招商证券出具警示函，指向其经纪业务、场外繁衍品业务。

经查，招商证券在业务开展经由中，经纪业务管理方面，存在部分业务轨制未实时改良完善，个别营销东谈主员在互联网平台从事客户经受业绩或向闲居投资者保举高于自己风险品级的金融居品的问题。

场外繁衍品业务管理方面，存在轨制体系化不及，业务遮拦不到位；在繁衍品往返准入样式，尽责打听赢得信息不全面，对往返敌手实在身份、是否相宜顺应性条件核查不充分；在往返敌手方后续管理样式，未合手续充分真贵客户往返目的，未灵验落实负面客户管理机制；在往返风险管控样式，风险监测与留痕、保证金管理、估值模子管理等均有不及。

（图片开头：深圳证监局）

值得郑重的是，招商证券年内已收到多张与经纪业务干系的罚单，其中多起触及商业部，也响应出合规管理不到位的情形。

比方，12月，海南证监局对招商证券海口招商局大厦商业手下发警示函。经查，该商业部在2020年8月至2022年12月本事，存在职工通过个东谈主微信向客户提供绽开科创板、港股通业务的学问测试谜底的违纪事项。

8月，招商证券青岛海尔路证券商业部一证券牙东谈主被出具警示函。证券牙东谈主存在向客户发送风险测评要点问题谜底、新开户自助回拜谜底等情形。

5月，招商证券上海肇嘉浜路证券商业部被上海证监局出具警示函，经查，商业部个别职工在职职本事存在与客户商定共享投资收益的情形。上述问题响应出商业部从业东谈主员管理机制不健全、合规管理不到位。

2月，深圳证监局对招商证券深圳南山南油大路证券商业部出具警示函。经查，该商业部部分从业东谈主员于2021年至2022年间擅自寄予他东谈主进行客户经受，且未能实时妥善处理投资者投诉和纠纷。深圳证监局以为，上述问题响应出商业部对从业东谈主员执业行径管理不及，在营销、客户业绩、投诉处理等样式合规管理不到位。

值得真贵的是，最近三年，招商证券的经纪业务出现合手续下滑，2021-2023年，公司经纪业务手续费净收入隔离为79.16亿元、64.43亿元、55.31亿元。2024年前三季度，公司经纪业务手续费净收入为36.73亿元，同比降超10%。

关于公司经纪业务的下滑，招商证券曾暗示，将积极搪塞行业佣金率合手续下滑的竞争场面，作念好客群的邃密无比化管理，进一步增强传统经纪业务的竞争力，顽强不移地鼓励向资产管理转型升级。（蓝鲸新闻 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com)