试题：

当其他条目不变时，以下对于债券价钱与利率波动关系的说法中，正确的是：

A. 债券到期日越长，债券价钱受利率波动的影响越大 B. 债券到期日越短，债券价钱受利率波动的影响越大 C. 债券到期日与利率波动无平直关系 D. 债券到期日越长，债券价钱受利率波动的影响越小

正确谜底：A

明白：

选项A正确。在债券投资中，债券的价钱与市集利率之间存在反向关系。当市集利率高涨时，新刊行的债券的利率会相应晋升，导致宿债券的相对价值下降，从而镌汰其价钱；反之，当市集利率下降时，宿债券的相对价值高涨，价钱会相应晋升。

债券的到期日与其价钱对利率波动的敏锐度接洽。一般来说，到期日较长的债券价钱对利率波动的敏锐度更高。原因如下：

到期日长的债券在利率变动时刻所承担的利息开销更长，因此在利率高涨时，其利息老本加多，使得债券价钱下落幅度更大。 到期日长的债券改日现款流的不细则性较高，投资者对其改日现款流的价值评估愈加敏锐，因此在利率波动时，投资者对债券的折现率退换更为敏锐，从而导致债券价钱波动较大。 市集预期利率高涨时，投资者会倾向于投资于短期债券以锁定收益，从而镌汰对始终债券的需求，导致始终债券价钱下落。

选项B失实。到期日短的债券天然利率变动对其价钱的影响相对较小，但并不料味着其受利率波动的影响更大。

选项C失实。债券到期日与利率波动之间存在平直关系，因为债券到期日决定奉赵券的现款流时间结构，进而影响债券价钱的波动。

选项D失实。到期日长的债券价钱受利率波动的影响更大，而非更小。

总而言之，正确谜底为A。

债券利率现款流价钱宿债券发布于：北京市声明：该文不雅点仅代表作家本东说念主，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间管事。